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国家审计对低碳转型发展的影响研究——来自领导干部自然资源资产离任审计试点的证据
摘要：
低碳转型发展是实现“双碳”目标的必由之路。为探索国家审计推动低碳转型的作用路径，采用283个地级市面板数据为样本，构建多时点双重差分模型，检验领导干部自然资源资产离任审计试点对低碳转型发展的影响。研究发现：审计试点可通过推动产业结构升级、降低煤炭能源消费占比、促进绿色技术进步、保护林草资源等途径助力低碳转型。进一步分析发现，审计试点对低碳转型发展的影响存在空间外溢效应，且在政府审计独立性较高的地区、审计机关负责人具有监督背景的地区、低碳政策实施地区以及对自然资源依赖程度较高的地区，审计试点推动低碳转型的作用更加显著。研究结论有助于“双碳”目标下领导干部自然资源资产离任审计评价标准的构建，也为国家审计推动中国经济低碳转型发展提供必要的经验支持与政策注脚。
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MSCI关注影响关键审计事项披露吗？
摘要：
企业的ESG行为已经成为当下社会各方衡量企业发展质量的重要标准之一。基于MSCI对企业出具ESG评级这一外生事件，以2017—2021年我国A股上市公司为研究样本，检验了MSCI关注对关键审计事项披露的影响。研究发现，MSCI关注会减少审计师对关键审计事项的披露，并且ESG评级越低MSCI关注对关键审计事项的披露影响越大，这表明MSCI关注能发挥监督替代的效应。机制检验表明，分析师跟踪和媒体关注是MSCI关注影响关键审计事项披露的两个路径。横截面检验发现，民营企业和被非“十大”事务所审计的企业，MSCI关注对关键审计事项披露的减少幅度更大。研究丰富了ESG评级的经济后果和关键审计事项披露影响因素的相关文献，也为政府部门进一步完善企业ESG表现评价体系和相关信息披露制度提供一定政策启示。
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政府审计与国有企业ESG表现
摘要：
以2010—2021年我国沪深A股国有上市公司为研究样本，基于审计署央企审计活动，对政府审计与国有企业ESG表现的影响效应进行实证研究。研究结果显示：政府审计对国有上市公司的ESG表现具有明显的促进作用，这一结论在经过一系列稳健性检验后没有发生变化。机制检验发现，政府审计可以通过提升企业ESG关注度、驱动企业绿色创新和改善公司治理水平来提升其ESG表现。同时，在污染行业企业、内部控制水平较差企业和成熟期企业中，政府审计对ESG表现的促进作用更加明显。
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CFO变更与企业财务报告质量
摘要：
在现代风险导向审计模式下，审计师会关注CFO变更这一信号以识别和评估财务报表重大错报风险，但鲜有文献探究财务报告质量是否因此而下降。以2010—2020年沪深两市A股上市公司为对象，研究CFO变更对企业财务报告质量的影响。研究表明，CFO变更提高了企业应计盈余管理的程度，增加了企业报告小额盈余、进行财务重述以及被出具非标审计意见的可能性，进而导致财务报告质量显著下降；当CFO未兼任内部董事、发生外部继任或非正常变更、任职于非央企时，上述负向作用更加明显。进一步研究表明，CFO变更通过提高企业的代理成本与信息不对称程度从而降低财务报告质量，并最终使企业面临更大的融资约束。
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股份回购与公司资金成本：财务风险视角
摘要：
以2005—2022年沪深A股上市公司股份回购数据为样本，考察回购前后资金成本变化情况，发现股份回购后企业资金成本呈上升趋势，其中，对于财务风险大的公司，回购导致资金成本上升的情况更加明显。进一步研究也表明，财务风险大的公司，在回购宣告后，其长期市场反应也更差。研究从资金成本角度解释了当前中国股份回购长期价值缺失的原因，揭示出股份回购的长期价值效应受企业内部条件的作用。
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产业政策、基金投资与企业股权再融资
摘要：
如何有效引导资金流向政策支持的产业，是产业政策发挥效果、促进金融服务经济的关键。根据“产业政策引导基金投资，基金投资与产业政策的有机结合影响企业再融资”的思路，研究了产业政策对基金投资行为的影响，并进一步研究了产业政策影响下的基金投资能否促进企业再融资问题。研究发现：产业政策能引导基金投向政策支持的企业；基金持股与产业政策的交互作用引导资本市场资金流向政策支持的企业，促进企业再融资。研究有助于深入理解产业政策、资本市场主体行为和市场资源配置之间的关系，更好发挥产业政策的导向作用和金融支持实体经济的功能。
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董事高管责任保险与会计信息质量——基于党组织参与治理的替代或互补效应
摘要：
以国务院在2020年10月出台的《关于进一步提高上市公司质量的意见》政策为研究契机，选取我国2010—2021年A股上市公司为样本，采用双向固定效应模型，在研究董事高管责任保险对会计信息质量治理作用的基础上，研究党组织参与公司治理是替代还是互补董事高管责任保险发挥这一治理效应，以及剖析其传导效应和企业异质性效应。研究结果表明：董事高管责任保险对企业会计信息质量有治理效应，且“双向进入”式党组织参与治理会提升董事高管责任保险对会计信息质量的治理效应，即存在互补效应；而“交叉任职”式党组织参与治理抑制董事高管责任保险对会计信息质量的治理效应，即替代效应。进一步分析研究表明：董事高管责任保险会通过促进企业创新和提高内部控制质量对会计信息质量发挥治理效应，并在媒体关注度或盈利能力越高的企业中这种治理效应更好。上述研究结果不仅从新视角拓展会计信息质量影响因素的研究，而且丰富董事高管责任保险和党组织参与公司治理的单独及联合治理效果，并为政府、企业等相关利益者在实践中发掘董事高管责任保险的积极作用和提高会计信息质量提供了有益的实践启示。
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财政事权与支出责任相适应的地方收入体系优化方略
摘要：
地方收入体系，即地方政府财政收入体系，是我国省、市、县、乡镇各级地方政府为履行政府职能而筹集的一切资金总和及其配套的制度和征管体系。自从党的十八届三中全会提出“财政事权与支出责任相适应”的全新概念后，优化地方收入体系就成为未来国家治理工作的关键要务。在回顾相关文献的基础上，分析当前中国地方收入体系存在事权划分出现“收权放责”且地方政府民生事权偏重现象，税种划分不够合理、地方政府资源经营性收入占比过大、高度依赖非税收入以及地方政府收支缺口较大等主要问题，提出基于财政事权与支出责任相适应的地方收入体系优化方略，即在坚持中央统一框架、以人民为中心等基本原则的基础上，明确政府财政事权、确定支出责任与标准、改进税收分成体制、用转移支付填补地方财力缺口。由此确定新时代地方收入体系由转移支付、地方专享税收入、适量的非税收入和合规的地方债等政府性债务收入等四部分组成的大体设想。希冀通过探讨，进一步弥补地方财政事权和支出责任不适应问题研究的不足，更好地在“财政事权和支出责任相适应”的方针下优化地方收入体系，为持续的财政体制改革提供良好的理论支持。
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中华文化“走出去”对企业海外收入的影响研究
摘要：
国家文化出口基地的设立既是中华文化“走出去”的一部分，也是建设社会主义文化强国的重要举措，评估其影响大小并挖掘影响机制具有现实意义。依托异质性企业理论，提出国家文化出口基地推动相关企业“走出去”的完整路径，并利用2012年至2022年国内文化类上市公司数据进行实证研究。结果表明：国家文化出口基地设立后，基地内文化企业的海外收入显著提高；国家文化出口基地对文化企业“走出去”的推动效应不仅在时间上有持续性，在空间上有溢出性，而且还在地区、产权和企业类型上存在异质性；税收减免优惠和人力资本投入发挥了影响机制的作用。研究为实现文化自信目标提供了一个新思路。
经济与管理
期刊介绍
主管单位：南京审计大学
主办单位：江苏省教育厅
主编：刘旺洪
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邮政编码：211815
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国内统一刊号：32-1867/F
