用违约距离判别信用风险:一个实证研究
DOI:
作者:
作者单位:

作者简介:

通讯作者:

中图分类号:

F069.9[著者标引]

基金项目:

云南省教育厅社会科学青年基金科研项目


Using the Distance to Default to Identify Credit Risks: An Empirical Study
Author:
Affiliation:

Fund Project:

  • 摘要
  • |
  • 图/表
  • |
  • 访问统计
  • |
  • 参考文献
  • |
  • 相似文献
  • |
  • 引证文献
  • |
  • 资源附件
  • |
  • 文章评论
    摘要:

    本文选取了在中国A股市场上市的4家具有一定代表性的ST公司和4家对照公司,并通过计算从2003年到2005年的静态违约距离和不变增长率假设下的违约距离,发现后者比前者具有更好的判别能力;同时对影响违约距离大小的输入变量进行了敏感性分析,发现违约距离对股票收益波动率的变化最为敏感,因而精确计算波动率是关键。

    Abstract:

    Using the data of selected firms listed in Chinese stock markets, including four ST firms and four contrastive firms, the authors calculate the distance to default both under the hypotheses of static assets value and assets value with a constant growth ra

    参考文献
    相似文献
    引证文献
引用本文

周子元,杨永生.用违约距离判别信用风险:一个实证研究[J].审计与经济研究,2007,(2):

复制
分享
文章指标
  • 点击次数:
  • 下载次数:
  • HTML阅读次数:
  • 引用次数:
历史
  • 收稿日期:
  • 最后修改日期:
  • 录用日期:
  • 在线发布日期:
  • 出版日期: