跨国研究表明地区的制度环境与经济发展水平在很大程度上决定了财务报告的稳健程度，但可能忽略了文化因素以及准则差异的影响。采用中国上市公司数据，运用制度环境指数和经济发展水平等宏观指标进行研究，可以发现法制建设越好，市场化进程越高，政府干预程度越少，地区经济发展越好，财务报告的稳健性就越强。而且，这种影响是控制了微观层面因素的。此外，宏观制度因素能够很好地解释会计信息质量、会计稳健性的差异，因此，微观层面的研究也应当结合宏观制度层面进行解释和分析。