以2004年—2009年出具无保留审计意见的中国证券市场沪深A股921家中国上市公司和美国证券市场1122家美国上市公司为研究对象，利用面板数据OLS估计、固定效应及随机效应估计，实证检验上市公司会计师事务所更迭与审计质量的关联互动性后发现，无论在中国市场还是美国市场，会计师事务所更迭与审计质量之间存在显著的负相关关系，上市公司在更换会计师事务所之后的审计质量反而更低，中国上市公司中会计师事务所更迭的负向影响更加严重。