2013年第0卷第6期文章目次
2013(6).
摘要:
立足于从理论上构建保险公司采用公允价值的动因与结果的基本框架，并检验这一框架在我国保险公司的适用程度。通过多案例研究，就国内A股上市的中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险这4家保险公司进行专题的深度剖析，发现保险公司通过公允价值在年度间调节利润，并“影响”公司的偿付能力。研究还发现企业的股权性质对公允价值政策的运用有着显著影响，保险公司在高管薪酬和金融资产公允价值计量模式之间的粘性特征不明显。这些结论深化了公允价值的理论内涵，有利于引导保险公司恰当地采用公允价值计量。
立足于从理论上构建保险公司采用公允价值的动因与结果的基本框架，并检验这一框架在我国保险公司的适用程度。通过多案例研究，就国内A股上市的中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险这4家保险公司进行专题的深度剖析，发现保险公司通过公允价值在年度间调节利润，并“影响”公司的偿付能力。研究还发现企业的股权性质对公允价值政策的运用有着显著影响，保险公司在高管薪酬和金融资产公允价值计量模式之间的粘性特征不明显。这些结论深化了公允价值的理论内涵，有利于引导保险公司恰当地采用公允价值计量。
2013(6).
摘要:
政府审计是国家治理的监督控制系统。运用协同理论对政府审计管理进行逻辑解构，并在此基础上，研究政府审计管理协同的内容、类型和协同组织方式。政府审计管理协同的内容包括政府审计组织结构协同、审计机关管理协同、审计资源管理协同、审计项目管理协同以及政府审计治理信息协同等。政府审计管理协同的协同类型包括横向协同、纵向协同和混合协同。政府审计管理协同的组织方式包括主导式协同、项目式协同、参与式协同和支持式协同。
政府审计是国家治理的监督控制系统。运用协同理论对政府审计管理进行逻辑解构，并在此基础上，研究政府审计管理协同的内容、类型和协同组织方式。政府审计管理协同的内容包括政府审计组织结构协同、审计机关管理协同、审计资源管理协同、审计项目管理协同以及政府审计治理信息协同等。政府审计管理协同的协同类型包括横向协同、纵向协同和混合协同。政府审计管理协同的组织方式包括主导式协同、项目式协同、参与式协同和支持式协同。
2013(6).
摘要:
作为公司外部治理的重要力量之一，证券分析师会对审计监督产生一定的影响。以2001—2010年沪深两市A股民营上市公司为研究样本，分别采用审计意见和会计盈余稳健性作为衡量审计监督质量的替代指标，实证考察证券分析师关注与审计监督之间的关系。研究发现，证券分析师关注与民营上市公司的审计监督质量负相关，表明证券分析师关注与外部审计监督之间存在替代效应。
作为公司外部治理的重要力量之一，证券分析师会对审计监督产生一定的影响。以2001—2010年沪深两市A股民营上市公司为研究样本，分别采用审计意见和会计盈余稳健性作为衡量审计监督质量的替代指标，实证考察证券分析师关注与审计监督之间的关系。研究发现，证券分析师关注与民营上市公司的审计监督质量负相关，表明证券分析师关注与外部审计监督之间存在替代效应。
2013(6).
摘要:
基于中国弱法律风险环境，从会计师事务所合并提升审计师声誉的视角检验审计师的声誉效应。研究结果表明，我国资本市场普通投资者已经关注审计师声誉，会计师事务所合并在公司股价上得到了正面反应。在具体合并形式上，总部设在非北京地区的会计师事务所间合并以及合并一方为非国内“十大”所的，更能得到市场认同。但没有发现会计师事务所合并能显著提高审计收费。
基于中国弱法律风险环境，从会计师事务所合并提升审计师声誉的视角检验审计师的声誉效应。研究结果表明，我国资本市场普通投资者已经关注审计师声誉，会计师事务所合并在公司股价上得到了正面反应。在具体合并形式上，总部设在非北京地区的会计师事务所间合并以及合并一方为非国内“十大”所的，更能得到市场认同。但没有发现会计师事务所合并能显著提高审计收费。
2013(6).
摘要:
目前，我国的会计师事务所正从有限责任制转变为合伙制，组织形式的变化意味着事务所法律责任的增强，事务所的收费行为也发生了相应变化。在给定的法律体制下，大规模事务所应比小规模事务所收取更高的审计费用。当事务所法律责任增强时，一方面需要审计师加大审计投入并增加审计程序；另一方面为了补偿更高的审计风险带来的损失，审计师需要提高审计收费；大规模事务所相比小规模事务所，其提高审计收费的比例较低，从而大规模事务所的审计溢价幅度应降低。
目前，我国的会计师事务所正从有限责任制转变为合伙制，组织形式的变化意味着事务所法律责任的增强，事务所的收费行为也发生了相应变化。在给定的法律体制下，大规模事务所应比小规模事务所收取更高的审计费用。当事务所法律责任增强时，一方面需要审计师加大审计投入并增加审计程序；另一方面为了补偿更高的审计风险带来的损失，审计师需要提高审计收费；大规模事务所相比小规模事务所，其提高审计收费的比例较低，从而大规模事务所的审计溢价幅度应降低。
2013(6).
摘要:
本文以2000—2009年的中国沪深A股上市公司为样本，基于市场化程度差异视角，探讨债务资本成本对资本结构动态调整速度的影响，以及在地区市场化程度差异下，资本结构调整速度对债务资本成本反应敏感度的影响。研究结果表明，债务资本成本对公司资本结构的调整速度有显著的正向影响，市场化程度越高，债务资本成本对资本结构调整速度的影响越大。资本结构调整速度对债务资本成本的反应在市场化程度低的地区更为敏感，而在市场化程度高的地区这一影响并不是很明显。
本文以2000—2009年的中国沪深A股上市公司为样本，基于市场化程度差异视角，探讨债务资本成本对资本结构动态调整速度的影响，以及在地区市场化程度差异下，资本结构调整速度对债务资本成本反应敏感度的影响。研究结果表明，债务资本成本对公司资本结构的调整速度有显著的正向影响，市场化程度越高，债务资本成本对资本结构调整速度的影响越大。资本结构调整速度对债务资本成本的反应在市场化程度低的地区更为敏感，而在市场化程度高的地区这一影响并不是很明显。
2013(6).
摘要:
薪酬收入不公平诱发劳资纠纷，有损社会公平正义。以生产要素相对集中程度，按终极控股股东不同，选取我国沪、深A股2004—2011年国有与非国有劳动密集型上市公司为样本，研究发现国有公司普通员工薪酬收入比重呈上升趋势，而非国有公司普通员工薪酬收入比重呈下降趋势。非国有公司普通员工单位薪酬创造的营业收入高于国有公司，国有与非国有公司高管薪酬收入比重呈上升趋势。研究证实我国非国有劳动密集型上市公司普通员工存在劳资财务不公平现象。
薪酬收入不公平诱发劳资纠纷，有损社会公平正义。以生产要素相对集中程度，按终极控股股东不同，选取我国沪、深A股2004—2011年国有与非国有劳动密集型上市公司为样本，研究发现国有公司普通员工薪酬收入比重呈上升趋势，而非国有公司普通员工薪酬收入比重呈下降趋势。非国有公司普通员工单位薪酬创造的营业收入高于国有公司，国有与非国有公司高管薪酬收入比重呈上升趋势。研究证实我国非国有劳动密集型上市公司普通员工存在劳资财务不公平现象。
2013(6).
摘要:
基于多元线性回归模型和Heckman两阶段模型，根据平衡的面板数据实证检验了经理激励和资本结构对上市公司绩效的综合影响效果。结果表明：实施激励措施可以显著提高上市公司绩效，但不同的激励方式对公司绩效的影响并无显著差异；股权激励与薪酬激励二者没有形成积极的配合效应，股权激励、薪酬激励与资本结构三者形成了积极的配合效应；产权比率增加能优化资本结构和提高上市公司绩效。
基于多元线性回归模型和Heckman两阶段模型，根据平衡的面板数据实证检验了经理激励和资本结构对上市公司绩效的综合影响效果。结果表明：实施激励措施可以显著提高上市公司绩效，但不同的激励方式对公司绩效的影响并无显著差异；股权激励与薪酬激励二者没有形成积极的配合效应，股权激励、薪酬激励与资本结构三者形成了积极的配合效应；产权比率增加能优化资本结构和提高上市公司绩效。
2013(6).
摘要:
中国经济飞速发展使得税制绿化改革迫在眉睫。根据税收对节能环保调节作用的不同，构建了大中小三个统计口径指标来衡量税收制度的绿化程度，对近十年来中国税收制度的绿化程度进行测算发现：小口径税收绿化指标值不足1%，且出现了持续下滑的趋势；中口径税收绿化指标值一直稳定在8%左右，且最近两年出现大幅度提高；大口径税收绿化指标值已达21%，且总体呈上升趋势。测算结果带来的政策启示是：政府应该以绿色税制理念梳理现行中国税收制度，重新划定各税种间征税范围，强化流转税、所得税具有的绿色作用，尽快构建环境税体系，建立流转税、所
中国经济飞速发展使得税制绿化改革迫在眉睫。根据税收对节能环保调节作用的不同，构建了大中小三个统计口径指标来衡量税收制度的绿化程度，对近十年来中国税收制度的绿化程度进行测算发现：小口径税收绿化指标值不足1%，且出现了持续下滑的趋势；中口径税收绿化指标值一直稳定在8%左右，且最近两年出现大幅度提高；大口径税收绿化指标值已达21%，且总体呈上升趋势。测算结果带来的政策启示是：政府应该以绿色税制理念梳理现行中国税收制度，重新划定各税种间征税范围，强化流转税、所得税具有的绿色作用，尽快构建环境税体系，建立流转税、所
2013(6).
摘要:
企业获得政府补贴的状况主要包含两个方面：企业能否获得补贴和获得补贴的程度高低。基于这两个方面，分析了影响企业获得政府补贴状况的因素。实证结果表明：企业获得补贴的概率和程度不仅受到自身禀赋和性质的影响，还与其在生产经营过程中面临的不利境遇密切相关。面临亏损的企业和受融资约束程度较低的企业更有可能获得政府补贴，其获得补贴的程度也相对较高，表明政府补贴更大程度上扮演了“事后补救”的角色。此外，我国的政府补贴还带有明显的国有偏好、规模偏好和出口偏好。
企业获得政府补贴的状况主要包含两个方面：企业能否获得补贴和获得补贴的程度高低。基于这两个方面，分析了影响企业获得政府补贴状况的因素。实证结果表明：企业获得补贴的概率和程度不仅受到自身禀赋和性质的影响，还与其在生产经营过程中面临的不利境遇密切相关。面临亏损的企业和受融资约束程度较低的企业更有可能获得政府补贴，其获得补贴的程度也相对较高，表明政府补贴更大程度上扮演了“事后补救”的角色。此外，我国的政府补贴还带有明显的国有偏好、规模偏好和出口偏好。
2013(6).
摘要:
应用生产函数以及空间计量模型，实证分析了我国2009—2011年生产性服务业集聚与经济增长的关系。结果显示：各经济指标存在显著的空间集聚特征；生产性服务业对经济增长的拉动作用明显，在省域上呈现出较强的经济资源竞争关系，在空间溢出效应方面，商务业与交通运输业对经济增长的正向溢出效应显著，而信息业有较弱的负向溢出效应。政府应关注生产性服务业空间集聚对经济增长的各项影响，加大知识创新以提升该行业效率，增强生产性服务业经济溢出的转化能力，拓展生产性服务业应用领域以及加强区域经济合作等。
应用生产函数以及空间计量模型，实证分析了我国2009—2011年生产性服务业集聚与经济增长的关系。结果显示：各经济指标存在显著的空间集聚特征；生产性服务业对经济增长的拉动作用明显，在省域上呈现出较强的经济资源竞争关系，在空间溢出效应方面，商务业与交通运输业对经济增长的正向溢出效应显著，而信息业有较弱的负向溢出效应。政府应关注生产性服务业空间集聚对经济增长的各项影响，加大知识创新以提升该行业效率，增强生产性服务业经济溢出的转化能力，拓展生产性服务业应用领域以及加强区域经济合作等。
2013(6).
摘要:
基于微分博弈理论，考虑河流中累积污染量变化的影响，构建基于连续时间的银行与企业的微分博弈模型，得出动态框架下银行和企业不断协调和相互适应的反馈纳什均衡解，并给出河流污染物在绿色信贷政策下随时间变化的动态方程，通过数值仿真研究发现：企业污染物的产量与银行利率奖惩系数负相关；银行绿色信贷规模与企业减排努力正相关、与其自身运营成本负相关、与银行的奖励损失系数正相关、与政府对企业排污控制的激励正相关；采用绿色信贷政策和政府奖惩政策，可使得污染控制效果更为明显。
基于微分博弈理论，考虑河流中累积污染量变化的影响，构建基于连续时间的银行与企业的微分博弈模型，得出动态框架下银行和企业不断协调和相互适应的反馈纳什均衡解，并给出河流污染物在绿色信贷政策下随时间变化的动态方程，通过数值仿真研究发现：企业污染物的产量与银行利率奖惩系数负相关；银行绿色信贷规模与企业减排努力正相关、与其自身运营成本负相关、与银行的奖励损失系数正相关、与政府对企业排污控制的激励正相关；采用绿色信贷政策和政府奖惩政策，可使得污染控制效果更为明显。
