2015年第0卷第5期文章目次
2015(5).
摘要:
在我国，国有上市公司既拥有股权政治关联又拥有高管政治关联。相对于樊纲指数，更为微观的政府审计质量是影响政治关联对国有企业绩效作用发挥的重要因素。在不考虑政府审计质量的情况下，国有股权政治关联会降低企业的绩效，而高管政治关联会提升企业绩效；在考虑政府审计质量的情况下，政府审计质量越高，高管政治关联提升作用越不明显，也越会降低股权政治关联对企业绩效的损害作用。因此，提高政府审计质量可以改善国有企业的生存环境，优化资源的配置，促进企业的健康发展。
在我国，国有上市公司既拥有股权政治关联又拥有高管政治关联。相对于樊纲指数，更为微观的政府审计质量是影响政治关联对国有企业绩效作用发挥的重要因素。在不考虑政府审计质量的情况下，国有股权政治关联会降低企业的绩效，而高管政治关联会提升企业绩效；在考虑政府审计质量的情况下，政府审计质量越高，高管政治关联提升作用越不明显，也越会降低股权政治关联对企业绩效的损害作用。因此，提高政府审计质量可以改善国有企业的生存环境，优化资源的配置，促进企业的健康发展。
2015(5).
摘要:
通过讨论产权保护导向下的自然资源资产离任审计，发现自然资源资产离任审计在经济责任界定方面需要重视对于领导干部资产管理职责履行情况的评价，解决好产权界定的外部性因素所造成的经济责任难以区分的问题；在审计内容上应以财政财务审计和合规性审计为基础，以绩效审计作为重点和发展方向；在审计方法上应解决好自然资源资产绩效评价指标体系的设计问题。相关部门应加快编制自然资源资产负债表，选择生态环境恶化地区作为试点突破口，制定操作性指南，强化绩效审计，对自然资源资产离任审计进行改进和完善。
通过讨论产权保护导向下的自然资源资产离任审计，发现自然资源资产离任审计在经济责任界定方面需要重视对于领导干部资产管理职责履行情况的评价，解决好产权界定的外部性因素所造成的经济责任难以区分的问题；在审计内容上应以财政财务审计和合规性审计为基础，以绩效审计作为重点和发展方向；在审计方法上应解决好自然资源资产绩效评价指标体系的设计问题。相关部门应加快编制自然资源资产负债表，选择生态环境恶化地区作为试点突破口，制定操作性指南，强化绩效审计，对自然资源资产离任审计进行改进和完善。
2015(5).
摘要:
《中共中央关于全面推进依法治国若干重大问题的决议》提出实现审计监督全覆盖的要求。国家审计为了提高审计效率、弥补资源缺陷，利用内部审计资源已成为必然趋势。但审计资源的整合利用发生在不同的主体之间，往往面临不同的经济环境、制度环境和文化背景的挑战，存在一定的审计风险。因此，国家审计需要构建一套有效防范审计风险的内部审计资源利用路径，促进资源整合，提高资源协同效果。
《中共中央关于全面推进依法治国若干重大问题的决议》提出实现审计监督全覆盖的要求。国家审计为了提高审计效率、弥补资源缺陷，利用内部审计资源已成为必然趋势。但审计资源的整合利用发生在不同的主体之间，往往面临不同的经济环境、制度环境和文化背景的挑战，存在一定的审计风险。因此，国家审计需要构建一套有效防范审计风险的内部审计资源利用路径，促进资源整合，提高资源协同效果。
2015(5).
摘要:
证券所与非证券所获取的政治关联通过信誉机制特别是制度信誉发挥作用，这种作用的发挥还受到制度环境的影响。实证分析表明，政治关联能够对事务所经营业绩产生显著影响，其中市县级政治关联的影响最为明显，并且非证券所更容易受到政治关联的影响。此外，在分别考虑制度环境中市场化水平、行政干预水平和法治化水平后发现：不同的制度环境要素对事务所业绩的影响并不完全一致，政治关联对事务所业绩的作用所产生的影响也有所区别。
证券所与非证券所获取的政治关联通过信誉机制特别是制度信誉发挥作用，这种作用的发挥还受到制度环境的影响。实证分析表明，政治关联能够对事务所经营业绩产生显著影响，其中市县级政治关联的影响最为明显，并且非证券所更容易受到政治关联的影响。此外，在分别考虑制度环境中市场化水平、行政干预水平和法治化水平后发现：不同的制度环境要素对事务所业绩的影响并不完全一致，政治关联对事务所业绩的作用所产生的影响也有所区别。
2015(5).
摘要:
以2000—2012年我国上市公司为样本，分析并检验客户公司的真实活动盈余管理对审计师风险决策的影响。研究发现：客户公司的真实活动盈余管理程度越大，审计师出具非标准审计意见的概率越大、审计收费越高，但和审计师变更没有显著关系。进一步研究还发现：在纵向上，随着法律制度不断完善，审计费用、非标准审计意见的概率和真实活动盈余管理程度之间的关系更敏感；在横向上，审计收费策略和非标准审计意见策略之间存在替代效应。
以2000—2012年我国上市公司为样本，分析并检验客户公司的真实活动盈余管理对审计师风险决策的影响。研究发现：客户公司的真实活动盈余管理程度越大，审计师出具非标准审计意见的概率越大、审计收费越高，但和审计师变更没有显著关系。进一步研究还发现：在纵向上，随着法律制度不断完善，审计费用、非标准审计意见的概率和真实活动盈余管理程度之间的关系更敏感；在横向上，审计收费策略和非标准审计意见策略之间存在替代效应。
2015(5).
摘要:
通过对公司治理、信息披露质量与知情交易之间关系的检验，发现股权集中导致的协同效应及壕沟效应同时存在，董事会规模及独立性对信息披露质量及知情交易的影响不明显，高管货币薪酬激励手段比股权激励手段更有效。研究表明，在当前我国资本市场不完善、知情交易日益增多的背景下，努力提高信息披露质量、实现股权适度分散以及合理制定高管薪酬契约对减少知情交易、维护资本市场的良好秩序具有重要意义。
通过对公司治理、信息披露质量与知情交易之间关系的检验，发现股权集中导致的协同效应及壕沟效应同时存在，董事会规模及独立性对信息披露质量及知情交易的影响不明显，高管货币薪酬激励手段比股权激励手段更有效。研究表明，在当前我国资本市场不完善、知情交易日益增多的背景下，努力提高信息披露质量、实现股权适度分散以及合理制定高管薪酬契约对减少知情交易、维护资本市场的良好秩序具有重要意义。
2015(5).
摘要:
股权激励可能会诱发高管的机会主义行为，导致股权激励不但达不到激励高管的目的，反而加剧了代理问题。本文以公告股权激励方案的中国上市公司为样本，对股权激励公告前的盈余操纵进行了分析。采用考虑生命周期和成长性的应计模型发现，在股权计划草案公告前操控性应计显著为负并有下降的趋势，表明激励公司进行了向下的盈余管理，以达到降低股票期权行权条件或限制性股票的解锁条件。
股权激励可能会诱发高管的机会主义行为，导致股权激励不但达不到激励高管的目的，反而加剧了代理问题。本文以公告股权激励方案的中国上市公司为样本，对股权激励公告前的盈余操纵进行了分析。采用考虑生命周期和成长性的应计模型发现，在股权计划草案公告前操控性应计显著为负并有下降的趋势，表明激励公司进行了向下的盈余管理，以达到降低股票期权行权条件或限制性股票的解锁条件。
2015(5).
摘要:
重大错报风险评估是现代风险导向审计的核心程序。受理论与实务的制约，我国大部分会计师事务所对现代风险导向审计模式未能有效运用,主要原因是重大错报风险影响因素众多且关系错综复杂。本研究旨在运用结构方程模型将这一复杂的风险形成过程加以描述，并对其传导效应进行分析。
重大错报风险评估是现代风险导向审计的核心程序。受理论与实务的制约，我国大部分会计师事务所对现代风险导向审计模式未能有效运用,主要原因是重大错报风险影响因素众多且关系错综复杂。本研究旨在运用结构方程模型将这一复杂的风险形成过程加以描述，并对其传导效应进行分析。
2015(5).
摘要:
选取2000—2012年中国大陆30个省份35个工业行业的数据为研究样本，分析社会资本和政府干预影响区域间资本配置效率的作用机制并进行实证检验后发现：较高的社会资本水平和较低的政府干预程度，有助于提高资本配置效率；社会资本与政府干预在影响资本配置效率方面存在替代关系，在政府干预比较严重的地区，社会资本对资本配置效率的影响更加显著。
选取2000—2012年中国大陆30个省份35个工业行业的数据为研究样本，分析社会资本和政府干预影响区域间资本配置效率的作用机制并进行实证检验后发现：较高的社会资本水平和较低的政府干预程度，有助于提高资本配置效率；社会资本与政府干预在影响资本配置效率方面存在替代关系，在政府干预比较严重的地区，社会资本对资本配置效率的影响更加显著。
2015(5).
摘要:
以光伏产业为例，从“供给端”与“需求端”比较视角分析了财政补贴适度偏向“需求端”的必要性和可行性。研究分析表明：现行“供给端”财政补贴方案对于促进光伏等战略性新兴产业的发展发挥了积极作用，但也带来了产能非理性扩张、过度依赖出口和国内市场严重滞后等一系列问题；财政补贴适度偏向“需求端”有利于快速启动国内需求市场，并且能够激发中上游“供应端”的积极性；财政补贴是破解我国光伏产业等部分战略性新兴产业目前所面临的“产能过剩”困境的有效手段。
以光伏产业为例，从“供给端”与“需求端”比较视角分析了财政补贴适度偏向“需求端”的必要性和可行性。研究分析表明：现行“供给端”财政补贴方案对于促进光伏等战略性新兴产业的发展发挥了积极作用，但也带来了产能非理性扩张、过度依赖出口和国内市场严重滞后等一系列问题；财政补贴适度偏向“需求端”有利于快速启动国内需求市场，并且能够激发中上游“供应端”的积极性；财政补贴是破解我国光伏产业等部分战略性新兴产业目前所面临的“产能过剩”困境的有效手段。
2015(5).
摘要:
以我国2004—2012年A股非金融类地方国有上市公司为研究样本，在区分了省级政府与市级政府控制的基础上，实证检验了各级地方政府不同的政绩诉求对国有企业控制程度是否存在差异及该控制程度对国有企业税负的影响。研究发现：地方政府的政绩诉求（包括财政盈余、相对经济增长率、失业率等）显著影响地方政府对国有企业的控制程度，且省级政府更注重相对经济增长率及失业率，市级政府更关注财政盈余水平；三个政绩诉求中相对经济增长率对政府控制的影响最为显著；地方政府对国有企业的控制程度与企业税负显著正相关；与省级政府相比，市级政府控制的国有企业税负更重。这表明，增加地方国有企业税负是市级地方政府实现其政绩诉求的重要途径。
以我国2004—2012年A股非金融类地方国有上市公司为研究样本，在区分了省级政府与市级政府控制的基础上，实证检验了各级地方政府不同的政绩诉求对国有企业控制程度是否存在差异及该控制程度对国有企业税负的影响。研究发现：地方政府的政绩诉求（包括财政盈余、相对经济增长率、失业率等）显著影响地方政府对国有企业的控制程度，且省级政府更注重相对经济增长率及失业率，市级政府更关注财政盈余水平；三个政绩诉求中相对经济增长率对政府控制的影响最为显著；地方政府对国有企业的控制程度与企业税负显著正相关；与省级政府相比，市级政府控制的国有企业税负更重。这表明，增加地方国有企业税负是市级地方政府实现其政绩诉求的重要途径。
