2017年第0卷第1期文章目次
2017(1).
摘要:
审计学目前是管理学门类工商管理一级学科下会计学二级学科所属的三级学科，这种学科定位明显不符合审计学的学科属性，尤其是无法包容国家审计的内涵。从审计的三大类型：国家审计、内部审计和社会审计来说，审计是法治国家和法治社会建设的重要工具，应属法学学科门类，但又显然不能归属于法学门类的任何一级学科。因此，审计学是有独立研究对象的法学门类的一级学科，即法学门类的第7个一级学科。
审计学目前是管理学门类工商管理一级学科下会计学二级学科所属的三级学科，这种学科定位明显不符合审计学的学科属性，尤其是无法包容国家审计的内涵。从审计的三大类型：国家审计、内部审计和社会审计来说，审计是法治国家和法治社会建设的重要工具，应属法学学科门类，但又显然不能归属于法学门类的任何一级学科。因此，审计学是有独立研究对象的法学门类的一级学科，即法学门类的第7个一级学科。
2017(1).
摘要:
结合我国金融体系当前面临的国际与国内环境，分析了我国金融安全面临的主要挑战，同时，在对近三年来的金融行业和金融市场创新的典型案例进行考察的基础上，深入分析了国家金融审计面临的新形势，提出了相关的政策建议。分析结果表明：随着我国金融体系对外开放的步伐加快，国内金融行业和金融市场创新加快，国家金融体系面临国际做空势力的冲击，国际资本流动威胁国内金融安全的形势严峻，因此国家金融审计创新的空间较大，且应当赋予其新的职能，在保障国家金融安全方面发挥更大的作用。
结合我国金融体系当前面临的国际与国内环境，分析了我国金融安全面临的主要挑战，同时，在对近三年来的金融行业和金融市场创新的典型案例进行考察的基础上，深入分析了国家金融审计面临的新形势，提出了相关的政策建议。分析结果表明：随着我国金融体系对外开放的步伐加快，国内金融行业和金融市场创新加快，国家金融体系面临国际做空势力的冲击，国际资本流动威胁国内金融安全的形势严峻，因此国家金融审计创新的空间较大，且应当赋予其新的职能，在保障国家金融安全方面发挥更大的作用。
2017(1).
摘要:
社会公众参与国家治理日益成为国家治理体系的重要组成部分。在政治经济学框架下将社会公众参与国家治理的过程与功能提炼为公众效用约束，并通过构建一个简洁的地方政府公共支出结构选择模型阐明公众效用约束机制。结合公众效用软约束下中国地方发展型政府行为的经济影响以及直接构建公众效用约束机制面临的问题，从理论上解释了中央政府强化国家审计的治理逻辑。中国特色社会主义国家审计制度供给可以从审计方法流程、审计业务体系、审计结果运用等方面进行完善，全面评估效用结果、深度契合效用目标与有效实施问责约束，实现公众效用约束机制的间接构造，成为公共权力治理的“内部—经常性激励约束机制”，从而可以更好地适应当前发展阶段和体制背景下国家治理的需要。
社会公众参与国家治理日益成为国家治理体系的重要组成部分。在政治经济学框架下将社会公众参与国家治理的过程与功能提炼为公众效用约束，并通过构建一个简洁的地方政府公共支出结构选择模型阐明公众效用约束机制。结合公众效用软约束下中国地方发展型政府行为的经济影响以及直接构建公众效用约束机制面临的问题，从理论上解释了中央政府强化国家审计的治理逻辑。中国特色社会主义国家审计制度供给可以从审计方法流程、审计业务体系、审计结果运用等方面进行完善，全面评估效用结果、深度契合效用目标与有效实施问责约束，实现公众效用约束机制的间接构造，成为公共权力治理的“内部—经常性激励约束机制”，从而可以更好地适应当前发展阶段和体制背景下国家治理的需要。
2017(1).
摘要:
通过对沪深两市A股主板上市公司2009—2013年间数据样本的实证检验，探寻上市公司内部控制质量的提高是否伴随着公司盈余持续性的提高，比较分析国有控股和民营控股公司内部控制质量的变化对盈余持续性的影响差异，同时为了进一步探究内部控制对盈余持续性的影响，将其划分为应计持续性和现金流持续性。研究结果表明：内部控制质量的提高与盈余持续性的提高存在显著的正相关关系；将盈余持续性细分后仍然可以得到内部控制质量提高，应计持续性与现金流持续性也相应提高的结论。通过国有控股和民营控股公司的对比，发现在国有控股公司中，内部控制质量越高，盈余持续性也越高，但当内部控制质量提高时，盈余持续性并没有显著改善；而在民营控股公司中，内部控制质量与盈余持续性的相关性有所减弱，但当内部控制质量提高时，盈余持续性明显提高。
通过对沪深两市A股主板上市公司2009—2013年间数据样本的实证检验，探寻上市公司内部控制质量的提高是否伴随着公司盈余持续性的提高，比较分析国有控股和民营控股公司内部控制质量的变化对盈余持续性的影响差异，同时为了进一步探究内部控制对盈余持续性的影响，将其划分为应计持续性和现金流持续性。研究结果表明：内部控制质量的提高与盈余持续性的提高存在显著的正相关关系；将盈余持续性细分后仍然可以得到内部控制质量提高，应计持续性与现金流持续性也相应提高的结论。通过国有控股和民营控股公司的对比，发现在国有控股公司中，内部控制质量越高，盈余持续性也越高，但当内部控制质量提高时，盈余持续性并没有显著改善；而在民营控股公司中，内部控制质量与盈余持续性的相关性有所减弱，但当内部控制质量提高时，盈余持续性明显提高。
2017(1).
摘要:
公司员工作为内部控制的参与者和执行者，对本公司的内部控制有着深入的了解。如果发现公司对其内部控制存在不实披露，公司员工是否扮演“吹哨者”的角色并进行揭发检举，会直接影响公司和审计师的行为。研究吹哨者保护制度的功效，通过建立单期不完全信息动态模型，对员工、公司和审计师三者之间的利益冲突进行博弈分析。研究表明，完善的吹哨者保护制度可以提升公司员工的吹哨意愿，减少外部审计的成本，同时减少公司对内控的不实披露。
公司员工作为内部控制的参与者和执行者，对本公司的内部控制有着深入的了解。如果发现公司对其内部控制存在不实披露，公司员工是否扮演“吹哨者”的角色并进行揭发检举，会直接影响公司和审计师的行为。研究吹哨者保护制度的功效，通过建立单期不完全信息动态模型，对员工、公司和审计师三者之间的利益冲突进行博弈分析。研究表明，完善的吹哨者保护制度可以提升公司员工的吹哨意愿，减少外部审计的成本，同时减少公司对内控的不实披露。
2017(1).
摘要:
从财务报表估值的角度，利用我国2000—2015年沪深A股上市公司数据，采用PSM倾向得分匹配法，研究持续经营审计意见作为权益市场的风险传递机制，其对上市公司价值评估产生的影响。研究发现，持续经营审计意见能够导致公众对财务困境公司的市场价值认可方式的转变，即随着首次持续经营非标意见的出具，公众对上市公司估值采取的双报表关注转变为重视资产负债表、轻视利润表的偏向关注，且这种关注是伴随着持续经营审计意见骤然出现的，而非随着财务困境的加深逐渐出现。进一步研究发现，持续经营审计意见的出具导致我国资本市场看低存货和无形资产，重视固定资产和长期负债的影响，因此持续经营非标意见为公司的清算或者调整风险提供了增量信息。
从财务报表估值的角度，利用我国2000—2015年沪深A股上市公司数据，采用PSM倾向得分匹配法，研究持续经营审计意见作为权益市场的风险传递机制，其对上市公司价值评估产生的影响。研究发现，持续经营审计意见能够导致公众对财务困境公司的市场价值认可方式的转变，即随着首次持续经营非标意见的出具，公众对上市公司估值采取的双报表关注转变为重视资产负债表、轻视利润表的偏向关注，且这种关注是伴随着持续经营审计意见骤然出现的，而非随着财务困境的加深逐渐出现。进一步研究发现，持续经营审计意见的出具导致我国资本市场看低存货和无形资产，重视固定资产和长期负债的影响，因此持续经营非标意见为公司的清算或者调整风险提供了增量信息。
2017(1).
摘要:
探索编制自然资源资产负债表是加快推进我国生态文明建设、推动经济可持续发展的重要战略任务，编制科学有效的自然资源资产负债表，有助于政府提高自然资源管理水平，充分发挥政府职能，并能明确各部门及领导干部的生态责任，切实保障政府所有者权益。但目前自然资源资产负债表的研究仍处于探索阶段，无论是理论基础还是实践经验都严重缺失，相关概念的界定、计量方法和编制框架等基本问题都亟待解决。基于政府视角，对自然资源资产负债表的构成要素进行了系统的剖析，深入探讨了自然资源产权、核算方法与计量模式等基本问题，拟定了基本编制框架，并对政府编制工作的开展和未来发展提出了建议。
探索编制自然资源资产负债表是加快推进我国生态文明建设、推动经济可持续发展的重要战略任务，编制科学有效的自然资源资产负债表，有助于政府提高自然资源管理水平，充分发挥政府职能，并能明确各部门及领导干部的生态责任，切实保障政府所有者权益。但目前自然资源资产负债表的研究仍处于探索阶段，无论是理论基础还是实践经验都严重缺失，相关概念的界定、计量方法和编制框架等基本问题都亟待解决。基于政府视角，对自然资源资产负债表的构成要素进行了系统的剖析，深入探讨了自然资源产权、核算方法与计量模式等基本问题，拟定了基本编制框架，并对政府编制工作的开展和未来发展提出了建议。
2017(1).
摘要:
以2008—2014年我国上市公司与财务公司关联交易非平衡面板数据，实证检验了上市公司与财务公司主要类型关联交易对上市公司投资效率的影响。研究发现，上市公司与财务公司各主要类型关联交易总体上能够提升上市公司投资效率，但存在一定的差异，具体表现为：关联交易总额和关联资金交易金额越大越加剧了投资不足，但抑制了过度投资；关联劳务交易能够不显著缓解投资不足和抑制过度投资，而关联担保交易则不显著缓解投资不足和加剧过度投资。此外，上市公司面临的融资约束在上市公司与财务公司关联交易对投资效率影响中存在调节作用。
以2008—2014年我国上市公司与财务公司关联交易非平衡面板数据，实证检验了上市公司与财务公司主要类型关联交易对上市公司投资效率的影响。研究发现，上市公司与财务公司各主要类型关联交易总体上能够提升上市公司投资效率，但存在一定的差异，具体表现为：关联交易总额和关联资金交易金额越大越加剧了投资不足，但抑制了过度投资；关联劳务交易能够不显著缓解投资不足和抑制过度投资，而关联担保交易则不显著缓解投资不足和加剧过度投资。此外，上市公司面临的融资约束在上市公司与财务公司关联交易对投资效率影响中存在调节作用。
2017(1).
摘要:
以2005—2014年在沪、深两市交易的A股公司为研究样本，实证检验了CEO职位风险与薪酬补偿之间的相关性。研究结论显示，CEO职位风险与其薪酬水平之间呈显著的正相关关系，上市公司为了留住经理人优质的人力资本、避免事前“逆向选择”或事后“道德风险”行为，会将CEO所面临的职位风险纳入高管薪酬体系的设计框架中，CEO可获得与职位风险相对应的薪酬补偿，证实了管理者人力资本理论和最优薪酬契约理论对我国上市公司CEO薪酬补偿的解释力，否定了管理者权力假说。结合我国特殊的制度背景进一步研究表明，与国有企业相比，非国有企业更有可能对CEO面临的职位风险实施薪酬补偿，且非国有企业CEO薪酬契约的风险补偿作用在市场化程度较高的制度环境下更显著。
以2005—2014年在沪、深两市交易的A股公司为研究样本，实证检验了CEO职位风险与薪酬补偿之间的相关性。研究结论显示，CEO职位风险与其薪酬水平之间呈显著的正相关关系，上市公司为了留住经理人优质的人力资本、避免事前“逆向选择”或事后“道德风险”行为，会将CEO所面临的职位风险纳入高管薪酬体系的设计框架中，CEO可获得与职位风险相对应的薪酬补偿，证实了管理者人力资本理论和最优薪酬契约理论对我国上市公司CEO薪酬补偿的解释力，否定了管理者权力假说。结合我国特殊的制度背景进一步研究表明，与国有企业相比，非国有企业更有可能对CEO面临的职位风险实施薪酬补偿，且非国有企业CEO薪酬契约的风险补偿作用在市场化程度较高的制度环境下更显著。
2017(1).
摘要:
以2010—2014年中国上市公司的数据为样本，运用PSM和DID方法分别考察了北京、上海等8省市及全国性“营改增”对公司所得税税负的影响。研究发现：与非试点公司相比，“营改增”使得试点公司的所得税税负在上海、8省市试点地区均略有上升，而在全国性试点地区略有下降；与非试点地区试点行业相比，“营改增”使得交通运输业和现代服务业试点公司所得税税负在上海略有上升，而在其他试点省市中略有下降；整体而言，“营改增”对试点公司所得税税负无显著影响。对区分产权性质、是否处于优惠区和关系型交易影响的进一步检验发现：“营改增”对试点公司所得税税负仍无显著影响；但考虑金字塔层级后，“营改增”使得试点国有企业和地方国企的所得税税负显著降低。“营改增”对试点公司所得税税负的影响基本符合政策预期。
以2010—2014年中国上市公司的数据为样本，运用PSM和DID方法分别考察了北京、上海等8省市及全国性“营改增”对公司所得税税负的影响。研究发现：与非试点公司相比，“营改增”使得试点公司的所得税税负在上海、8省市试点地区均略有上升，而在全国性试点地区略有下降；与非试点地区试点行业相比，“营改增”使得交通运输业和现代服务业试点公司所得税税负在上海略有上升，而在其他试点省市中略有下降；整体而言，“营改增”对试点公司所得税税负无显著影响。对区分产权性质、是否处于优惠区和关系型交易影响的进一步检验发现：“营改增”对试点公司所得税税负仍无显著影响；但考虑金字塔层级后，“营改增”使得试点国有企业和地方国企的所得税税负显著降低。“营改增”对试点公司所得税税负的影响基本符合政策预期。
2017(1).
摘要:
采用中国大陆地区30家寿险公司和13家财险公司在2006—2013年的数据，运用两阶段最小二乘法（2SLS）和两阶段分位数回归法（2SQR），对比研究了我国保险公司的资本比例、承保风险和投资风险之间的关系。研究发现：我国保险公司的风险水平对资本比例无显著的影响，资本比例对承保风险、投资风险均有显著负向影响，说明我国保险公司风险与资本之间的传导机制还未完全形成，偿付能力体系的发挥将会限制；通过2SLS和2SQR的对比发现，2SLS无法完全解释风险与资本比例关系。进一步的研究发现：寿险公司和财险公司在资本比例与风险关系上有很大的区别，说明有针对性的监管会提高监管的有效性。最后，针对我国保险业的风险管理和偿付能力监管提出了相关建议。
采用中国大陆地区30家寿险公司和13家财险公司在2006—2013年的数据，运用两阶段最小二乘法（2SLS）和两阶段分位数回归法（2SQR），对比研究了我国保险公司的资本比例、承保风险和投资风险之间的关系。研究发现：我国保险公司的风险水平对资本比例无显著的影响，资本比例对承保风险、投资风险均有显著负向影响，说明我国保险公司风险与资本之间的传导机制还未完全形成，偿付能力体系的发挥将会限制；通过2SLS和2SQR的对比发现，2SLS无法完全解释风险与资本比例关系。进一步的研究发现：寿险公司和财险公司在资本比例与风险关系上有很大的区别，说明有针对性的监管会提高监管的有效性。最后，针对我国保险业的风险管理和偿付能力监管提出了相关建议。
2017(1).
摘要:
在对Wurgler的资本配置效率估算模型进行修正的基础上，实证检验了我国金融发展和金融市场化水平对实体经济资本配置效率的影响，研究表明：金融市场化显著优化了我国实体经济资本的配置，而我国以银行信贷为主体的金融体系的发展虽然促进了实体经济资本配置效率的提高，但效果不明显。研究还发现：在所引入的控制变量中，经济发展水平对资本配置效率的影响显著较大。进一步分区域回归结果显示，经济越发达的地区，金融市场化程度越高，其优化作用越显著，但随着地区经济发展，经济发展水平自身对资本配置的优化作用在减弱。
在对Wurgler的资本配置效率估算模型进行修正的基础上，实证检验了我国金融发展和金融市场化水平对实体经济资本配置效率的影响，研究表明：金融市场化显著优化了我国实体经济资本的配置，而我国以银行信贷为主体的金融体系的发展虽然促进了实体经济资本配置效率的提高，但效果不明显。研究还发现：在所引入的控制变量中，经济发展水平对资本配置效率的影响显著较大。进一步分区域回归结果显示，经济越发达的地区，金融市场化程度越高，其优化作用越显著，但随着地区经济发展，经济发展水平自身对资本配置的优化作用在减弱。
