2022年第0卷第1期文章目次
2022(1).
摘要:
职业福利是社会保障体系的重要组成部分，中国共产党在综合判断社会、经济发展阶段性特征以及基本社会保障体系构建完成度和保障水平的基础上，对职业福利的认知与实践沿着保障功能分化的逻辑，阶段性、多维度地推进和深化。从建党到计划经济时期，中国共产党将职业福利与公共福利混合为一体来推进，之后在市场经济条件下实现了两者保障功能定位的分化并明确了职业福利的补充保障功能；进而在基本社会保障制度构建完成的基础上，推动职业福利保障功能从微弱补充到实质补充的层次分化；同时协调推进公私部门间的职业保障功能分化进程，从公私分立到公私“可比较”。最终通过对职业保障功能分化的推进，建构起更加可持续的社会保障体系，满足人民对美好生活的需要。
职业福利是社会保障体系的重要组成部分，中国共产党在综合判断社会、经济发展阶段性特征以及基本社会保障体系构建完成度和保障水平的基础上，对职业福利的认知与实践沿着保障功能分化的逻辑，阶段性、多维度地推进和深化。从建党到计划经济时期，中国共产党将职业福利与公共福利混合为一体来推进，之后在市场经济条件下实现了两者保障功能定位的分化并明确了职业福利的补充保障功能；进而在基本社会保障制度构建完成的基础上，推动职业福利保障功能从微弱补充到实质补充的层次分化；同时协调推进公私部门间的职业保障功能分化进程，从公私分立到公私“可比较”。最终通过对职业保障功能分化的推进，建构起更加可持续的社会保障体系，满足人民对美好生活的需要。
2022(1).
摘要:
研究型审计思维的提出对审计人才的素质提出了更高要求，审计人才教育模式也要随之改变。基于审计业务人员和审计管理者两类审计人才分析了研究型审计人才的个体效应，从岗位前、岗位中两个阶段分析了研究型审计人才的教育效应，从国家政策、审计实务单位和审计教育机构三个层面提出了相关建议，认为在研究型审计思维下，我国应该培养具有强烈问题意识、掌握哲学+科学的研究方法和高效分析手段、拥有更强研究能力和管理水平的审计人才，实现岗位前、岗位中的全过程人才教育，国家政策、审计实务单位、审计教育机构应该通力合作，共同促进研究型审计人才的培养，提高审计层次和水平，使审计能够在党和国家监督体系中更好地发挥重要作用。
研究型审计思维的提出对审计人才的素质提出了更高要求，审计人才教育模式也要随之改变。基于审计业务人员和审计管理者两类审计人才分析了研究型审计人才的个体效应，从岗位前、岗位中两个阶段分析了研究型审计人才的教育效应，从国家政策、审计实务单位和审计教育机构三个层面提出了相关建议，认为在研究型审计思维下，我国应该培养具有强烈问题意识、掌握哲学+科学的研究方法和高效分析手段、拥有更强研究能力和管理水平的审计人才，实现岗位前、岗位中的全过程人才教育，国家政策、审计实务单位、审计教育机构应该通力合作，共同促进研究型审计人才的培养，提高审计层次和水平，使审计能够在党和国家监督体系中更好地发挥重要作用。
2022(1).
摘要:
共同富裕关系国家繁荣和全体人民福祉，是人类社会发展的根本目的和最终归宿。党和人民在经济增长取得不俗成绩的同时，也打赢了脱贫攻坚战，夺取了全面建成小康社会的决定性胜利，这些都为促进共同富裕打下了坚实的物质基础。但当下实现共同富裕过程中存在的现实困境与发展需求，都要求国家审计机关参与到共同富裕的实施过程并引入研究型审计。在梳理共同富裕的内涵与实现路径以及研究型审计含义与作用的基础上，分析实现共同富裕需要审计以及共同富裕实现过程中引入研究型审计的重要意义，并据此提出相关政策建议，为实现共同富裕的远大目标建言献策。
共同富裕关系国家繁荣和全体人民福祉，是人类社会发展的根本目的和最终归宿。党和人民在经济增长取得不俗成绩的同时，也打赢了脱贫攻坚战，夺取了全面建成小康社会的决定性胜利，这些都为促进共同富裕打下了坚实的物质基础。但当下实现共同富裕过程中存在的现实困境与发展需求，都要求国家审计机关参与到共同富裕的实施过程并引入研究型审计。在梳理共同富裕的内涵与实现路径以及研究型审计含义与作用的基础上，分析实现共同富裕需要审计以及共同富裕实现过程中引入研究型审计的重要意义，并据此提出相关政策建议，为实现共同富裕的远大目标建言献策。
2022(1).
摘要:
以2007—2019年省以下地方国有企业为研究样本，通过构建双重差分（DID）模型，实证检验了2015年开始的省以下地方审计机关人财物管理改革对地方国有企业审计风险的影响。研究结果表明：人财物统一管理显著降低了省以下地方国有企业的审计风险；在经济发展水平高、财政压力小的地区以及投资者监督弱的企业中，人财物管理改革对地方国有企业审计风险的降低作用更加显著；人财物管理改革可以通过提高国家审计质量和降低地方国有企业的代理成本进一步降低审计风险。研究结论对完善我国审计管理体制、加强审计监督具有重要意义。
以2007—2019年省以下地方国有企业为研究样本，通过构建双重差分（DID）模型，实证检验了2015年开始的省以下地方审计机关人财物管理改革对地方国有企业审计风险的影响。研究结果表明：人财物统一管理显著降低了省以下地方国有企业的审计风险；在经济发展水平高、财政压力小的地区以及投资者监督弱的企业中，人财物管理改革对地方国有企业审计风险的降低作用更加显著；人财物管理改革可以通过提高国家审计质量和降低地方国有企业的代理成本进一步降低审计风险。研究结论对完善我国审计管理体制、加强审计监督具有重要意义。
2022(1).
摘要:
以2007—2019年深沪A股上市公司为研究样本，实证检验上市公司接受关联担保对审计收费、审计意见的影响。研究发现，上市公司接受关联担保行为显著提高了审计收费以及被出具非标准审计意见的概率，并且担保规模越大，审计收费越高，被出具非标准审计意见的概率越大。从作用机制来看，违规风险与过度负债在关联担保影响审计收费的过程中具有中介传导作用。进一步研究表明，接受关联担保的上市公司在以后年度被财务重述的概率增加。此外，分析师跟踪具有外部监督作用，关联担保对审计收费的影响在分析师跟踪较多时不显著。
以2007—2019年深沪A股上市公司为研究样本，实证检验上市公司接受关联担保对审计收费、审计意见的影响。研究发现，上市公司接受关联担保行为显著提高了审计收费以及被出具非标准审计意见的概率，并且担保规模越大，审计收费越高，被出具非标准审计意见的概率越大。从作用机制来看，违规风险与过度负债在关联担保影响审计收费的过程中具有中介传导作用。进一步研究表明，接受关联担保的上市公司在以后年度被财务重述的概率增加。此外，分析师跟踪具有外部监督作用，关联担保对审计收费的影响在分析师跟踪较多时不显著。
2022(1).
摘要:
审计委员会制度是现代公司治理结构中的核心要素，然而鲜有研究关注审计委员会中独立董事关系网络对其履职功能的影响。以2009—2019年A股上市公司为样本，运用关系网络分析模型，探究审计委员会中独立董事关系网络位置对其履行企业财务报告监督职能的影响。研究发现，审计委员会中独立董事关系网络位置越靠近中心，企业财务报告质量越高，在法制水平高的地区或民营企业中，这一提升效应更为显著。进一步研究发现，审计委员会中独立董事关系网络能够通过提升内部控制质量、外部审计师质量及审计委员会勤勉度来提高财务报告质量。结论支持了关系网络位置对提高审计委员会中独立董事履职能力的积极作用，表明关系网络位置的效用需与主体职能相契合，也为进一步发挥审计委员会功能、提高上市公司治理能力提供参考。
审计委员会制度是现代公司治理结构中的核心要素，然而鲜有研究关注审计委员会中独立董事关系网络对其履职功能的影响。以2009—2019年A股上市公司为样本，运用关系网络分析模型，探究审计委员会中独立董事关系网络位置对其履行企业财务报告监督职能的影响。研究发现，审计委员会中独立董事关系网络位置越靠近中心，企业财务报告质量越高，在法制水平高的地区或民营企业中，这一提升效应更为显著。进一步研究发现，审计委员会中独立董事关系网络能够通过提升内部控制质量、外部审计师质量及审计委员会勤勉度来提高财务报告质量。结论支持了关系网络位置对提高审计委员会中独立董事履职能力的积极作用，表明关系网络位置的效用需与主体职能相契合，也为进一步发挥审计委员会功能、提高上市公司治理能力提供参考。
2022(1).
摘要:
新审计报告模式下，对细节信息的披露加大了审计师责任，加剧了审计师与客户（尤其是有盈余管理动机的企业）之间的冲突，审计师将面临独立性考验：严格执法以减轻自身责任还是妥协并帮助客户减少关键审计事项（KAM）披露以隐藏关键信息。我们发现：第一，盈余管理程度严重代表审计风险更大以及更多KAM被揭露的可能，我们在客户不重要的情况下发现了盈余管理与KAM之间的正相关关系，而在客户重要的情况下，两者关系不显著。客户越重要，严重盈余管理与更多KAM披露之间的正相关关系越不明显。该结果可归因为经理人在盈余管理动机下游说审计师减少KAM披露以掩盖盈余管理。第二，国际四大的声誉机制和中注协约谈机制有助于改善独立性，审计师即使面对重要客户，也不会被经理人游说而减少KAM披露，而会根据盈余管理严重程度做出对等程度的KAM披露。研究结论有助于提醒监管层：尽管KAM改革给审计师带来压力，但是他们的独立性状况并没有改变，而是在有限的政策空间内帮助重要客户减少信息披露并将自身隐藏起来。
新审计报告模式下，对细节信息的披露加大了审计师责任，加剧了审计师与客户（尤其是有盈余管理动机的企业）之间的冲突，审计师将面临独立性考验：严格执法以减轻自身责任还是妥协并帮助客户减少关键审计事项（KAM）披露以隐藏关键信息。我们发现：第一，盈余管理程度严重代表审计风险更大以及更多KAM被揭露的可能，我们在客户不重要的情况下发现了盈余管理与KAM之间的正相关关系，而在客户重要的情况下，两者关系不显著。客户越重要，严重盈余管理与更多KAM披露之间的正相关关系越不明显。该结果可归因为经理人在盈余管理动机下游说审计师减少KAM披露以掩盖盈余管理。第二，国际四大的声誉机制和中注协约谈机制有助于改善独立性，审计师即使面对重要客户，也不会被经理人游说而减少KAM披露，而会根据盈余管理严重程度做出对等程度的KAM披露。研究结论有助于提醒监管层：尽管KAM改革给审计师带来压力，但是他们的独立性状况并没有改变，而是在有限的政策空间内帮助重要客户减少信息披露并将自身隐藏起来。
2022(1).
摘要:
将传统的管理学和文本分析方法相融合，基于信息经济学理论，以2011—2019年中国A股非金融企业为研究样本，采用OLS回归模型考察年报语调对财务绩效的影响。研究结果表明：年报语调与企业财务绩效之间存在显著的“倒U型”曲线关系，适度积极的年报语调能够显著提升企业的财务绩效，异常乐观的年报语调则不利于企业财务绩效的提升，并且这种关系在非国有、分析师关注度高以及处于初创期、增长期和衰退期的样本企业中更加显著。进一步研究发现，市场估值水平和经营不确定性会强化年报语调与企业财务绩效之间的“倒U型”关系。有关结论丰富和拓展了年报语调对企业经济后果影响的研究，可以为信息使用者合理利用文本信息做出科学决策提供重要的理论参考。
将传统的管理学和文本分析方法相融合，基于信息经济学理论，以2011—2019年中国A股非金融企业为研究样本，采用OLS回归模型考察年报语调对财务绩效的影响。研究结果表明：年报语调与企业财务绩效之间存在显著的“倒U型”曲线关系，适度积极的年报语调能够显著提升企业的财务绩效，异常乐观的年报语调则不利于企业财务绩效的提升，并且这种关系在非国有、分析师关注度高以及处于初创期、增长期和衰退期的样本企业中更加显著。进一步研究发现，市场估值水平和经营不确定性会强化年报语调与企业财务绩效之间的“倒U型”关系。有关结论丰富和拓展了年报语调对企业经济后果影响的研究，可以为信息使用者合理利用文本信息做出科学决策提供重要的理论参考。
2022(1).
摘要:
选取2011—2019年中国A股非金融、非房地产上市公司为样本，研究企业金融投资是否存在行业同群效应以及会计信息可比性对行业金融投资同群效应的影响。研究结果表明：企业金融投资存在行业同群效应，会计信息可比性可以抑制行业金融投资同群效应；在区分行业总体增加（减少）金融投资的不同变动方向后，所得结论依然成立。进一步分析发现，会计信息可比性通过降低经理人职业忧虑程度、减少行业内“信息学习”行为，进而抑制了企业金融投资的行业同群效应。研究成果为我国实体企业金融化现象的存在提供了全新的微观视角，也为解决行业金融投资同群效应问题提供了新思路。
选取2011—2019年中国A股非金融、非房地产上市公司为样本，研究企业金融投资是否存在行业同群效应以及会计信息可比性对行业金融投资同群效应的影响。研究结果表明：企业金融投资存在行业同群效应，会计信息可比性可以抑制行业金融投资同群效应；在区分行业总体增加（减少）金融投资的不同变动方向后，所得结论依然成立。进一步分析发现，会计信息可比性通过降低经理人职业忧虑程度、减少行业内“信息学习”行为，进而抑制了企业金融投资的行业同群效应。研究成果为我国实体企业金融化现象的存在提供了全新的微观视角，也为解决行业金融投资同群效应问题提供了新思路。
2022(1).
摘要:
实体企业过度地将资金投资于虚拟经济导致实体经济与虚拟经济发展失衡，制约了我国经济高质量发展。基于此，关注企业资金“脱实向虚”对其资本市场股价表现的影响，采用2008—2018年A股上市公司数据研究发现：近年来企业资金“脱实向虚”增加了股价崩盘的风险，并且这种影响在代理冲突严重、信息不对称程度高以及股票流动性高的样本企业中更为明显。进一步验证了企业资金“脱实向虚”的资本套利动机，并发现如果企业将资金适度投资于虚拟经济领域则不会导致股价崩盘风险。研究结果对政府完善资本市场制度，引导实体企业科学、适度地投资虚拟经济具有一定意义。
实体企业过度地将资金投资于虚拟经济导致实体经济与虚拟经济发展失衡，制约了我国经济高质量发展。基于此，关注企业资金“脱实向虚”对其资本市场股价表现的影响，采用2008—2018年A股上市公司数据研究发现：近年来企业资金“脱实向虚”增加了股价崩盘的风险，并且这种影响在代理冲突严重、信息不对称程度高以及股票流动性高的样本企业中更为明显。进一步验证了企业资金“脱实向虚”的资本套利动机，并发现如果企业将资金适度投资于虚拟经济领域则不会导致股价崩盘风险。研究结果对政府完善资本市场制度，引导实体企业科学、适度地投资虚拟经济具有一定意义。
2022(1).
摘要:
全面扩大内需是构建“双循环”新发展格局的重中之重，而政府转移支付是提振消费的关键政策工具。立足于政府转移支付的“收入效应”和“再分配效应”，选用2014—2018年CFPS（中国家庭追踪调查）农村样本数据，实证检验了政府转移支付对微观个体消费总量和结构的影响，研究发现：政府转移支付促进了居民家庭消费支出增加，但这一正向影响在中西部地区不明显；过度依赖政府转移支付不利于居民家庭消费水平的改善，两者之间存在“倒U型”关系，且转移支付在东部地区更容易对消费产生负面影响；政府转移支付主要增加了居民家庭用于发展享受型消费的支出，推动了消费结构的优化升级。
全面扩大内需是构建“双循环”新发展格局的重中之重，而政府转移支付是提振消费的关键政策工具。立足于政府转移支付的“收入效应”和“再分配效应”，选用2014—2018年CFPS（中国家庭追踪调查）农村样本数据，实证检验了政府转移支付对微观个体消费总量和结构的影响，研究发现：政府转移支付促进了居民家庭消费支出增加，但这一正向影响在中西部地区不明显；过度依赖政府转移支付不利于居民家庭消费水平的改善，两者之间存在“倒U型”关系，且转移支付在东部地区更容易对消费产生负面影响；政府转移支付主要增加了居民家庭用于发展享受型消费的支出，推动了消费结构的优化升级。
2022(1).
摘要:
杠杆不稳定是系统性金融风险爆发的重要隐患，因而如何进行风险识别在金融动荡时期具有显著意义。为识别杠杆波动对系统性风险的直接影响及可能造成的风险内部溢出效应，首先选择时变参数结构向量自回归模型（SV TVP SVAR）识别杠杆波动对系统性风险的冲击效应，并结合中国几次“去杠杆化”政策时点进行补充分析,其次采用时变参数广义预测误差方差分解模型（Tvpdy）对杠杆波动下系统性风险内部溢出关联效应进行动态刻画。研究表明：一方面，杠杆波动对系统性金融风险存在异质性冲击影响，短期效应最为显著。近年来累积的外部市场与货币流动风险对宏观经济与资产泡沫风险起到周期性的抑制作用。其中，“扩内需”去杠杆举措可有效缓释当前存在的宏观经济与外部市场风险，而“防风险”措施则对整体风险的抑制效应较为稳健。另一方面，杠杆波动下系统性风险内部溢出效应明显。各子风险多为风险的净输入者，在经济过热或金融危机等杠杆异常波动时期，溢出效应较为显著。外部市场风险后期有显著抬升的趋势，而宏观经济风险溢出方向由输入向输出转变。
杠杆不稳定是系统性金融风险爆发的重要隐患，因而如何进行风险识别在金融动荡时期具有显著意义。为识别杠杆波动对系统性风险的直接影响及可能造成的风险内部溢出效应，首先选择时变参数结构向量自回归模型（SV TVP SVAR）识别杠杆波动对系统性风险的冲击效应，并结合中国几次“去杠杆化”政策时点进行补充分析,其次采用时变参数广义预测误差方差分解模型（Tvpdy）对杠杆波动下系统性风险内部溢出关联效应进行动态刻画。研究表明：一方面，杠杆波动对系统性金融风险存在异质性冲击影响，短期效应最为显著。近年来累积的外部市场与货币流动风险对宏观经济与资产泡沫风险起到周期性的抑制作用。其中，“扩内需”去杠杆举措可有效缓释当前存在的宏观经济与外部市场风险，而“防风险”措施则对整体风险的抑制效应较为稳健。另一方面，杠杆波动下系统性风险内部溢出效应明显。各子风险多为风险的净输入者，在经济过热或金融危机等杠杆异常波动时期，溢出效应较为显著。外部市场风险后期有显著抬升的趋势，而宏观经济风险溢出方向由输入向输出转变。
