• 2023年第0卷第5期文章目次
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    • 《审计与经济研究》第5期封面与目录

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      摘要 (423) HTML (0) PDF 5.94 M (1027) 评论 (0) 收藏

      摘要:

    • 自然资源资产离任审计能提升环境治理效率吗?

      2023(5). CSTR:

      摘要 (385) HTML (0) PDF 1.48 M (1112) 评论 (0) 收藏

      摘要:基于2010—2017年中国280个地级市的面板数据,以领导干部自然资源资产离任审计试点为准自然实验,利用多期双重差分模型,检验了领导干部自然资源资产离任审计对环境治理效率的作用,结果表明自然资源资产离任审计能够通过推动环境制度建设、强化环境监管能力和增加环境治理投入等路径,显著提升环境治理效率。进一步分析发现,自然资源资产离任审计在财政状况较好、资源承载力较弱以及未实施中央环保督察的地区对环境治理效率的提升作用更强。

    • 复杂供应链网络风险识别下的审计质量研究——基于全球断供冲击的视角

      2023(5). CSTR:

      摘要 (330) HTML (0) PDF 1.56 M (865) 评论 (0) 收藏

      摘要:通过重点考察复杂供应链网络风险识别下的审计质量,研究发现全球断供冲击下我国下游企业供应链运营的中断风险显著提升了审计质量。作用机制表明,全球断供冲击会影响审计师执业风险,进而提高下游企业的审计质量。异质性分析显示,上述效应在事务所信息化水平高、企业供应商集中度低、审计师具备行业专长及大规模事务所的样本中更加显著。经济后果检验表明,在全球断供冲击下高质量审计供给有助于降低企业股价同步性,提高资本市场定价效率。研究结论不仅丰富了供应链网络风险与审计质量的相关研究,也为识别复杂供应链网络风险传播机理、增强供应链竞争力提供了理论依据与经验参考。

    • 社交媒体信息披露如何影响审计师选择?——基于公司新浪微博的经验证据

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      摘要 (253) HTML (0) PDF 1.31 M (918) 评论 (0) 收藏

      摘要:作为互联网信息技术下的代表性产物,社交媒体的涌现对市场参与者的经济行为产生了重要影响。从审计师选择视角,研究公司微博信息披露如何通过影响市场参与者进而作用于管理层的决策行为。研究发现,微博信息披露越多的公司越倾向于选择高质量的审计师,并且微博信息披露主要通过外部关注压力(分析师、媒体)和内部监督压力(董事会、审计委员会)两种渠道促使管理层选择高质量的审计师;异质性分析发现,对于投资者信息需求更高、内部控制水平更高、市场竞争更激烈的公司而言,微博信息披露对审计师选择的影响更为明显。该研究结论有助于投资者和监管方更好地理解社交媒体信息的作用机制,对进一步完善信息披露制度促进资本市场健康发展具有一定的启示。

    • 碳市场对审计定价的溢出效应研究

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      摘要 (270) HTML (0) PDF 1.39 M (841) 评论 (0) 收藏

      摘要:基于渐进推进的碳市场试点作为外生事件,使用多期三重差分模型探讨碳市场对高碳企业审计定价的影响。研究发现:碳市场的建立会对审计定价产生积极的溢出效应,从审计定价的视角支持了波特假说;政策动态效应表明在排除政策预期效应后,碳市场当期就对审计定价产生影响且呈强化趋势。机制检验发现碳市场通过信号效应渠道和绿色转型渠道影响审计定价,市场化水平和地区环保意识可以进一步加强碳市场对审计定价的溢出效应,还排除了审计意见购买假说。异质性分析结果表明,碳市场覆盖的不同行业和不同的碳市场试点区域存在差异性和非对称性影响。

    • “四大”分所落户能否缓解区域企业融资约束?——基于多时点双重差分模型的实证检验

      2023(5). CSTR:

      摘要 (218) HTML (0) PDF 1.50 M (875) 评论 (0) 收藏

      摘要:融资约束是掣肘企业发展的关键因素之一,知名事务所分所落户能否缓解企业融资约束仍有待探索。基于2007—2021年沪深A股上市公司的面板数据,将“四大”分所落户视作准自然实验,构建多时点双重差分模型,探究其对企业融资约束的影响及内在机理。结果表明,“四大”分所落户显著缓解了当地企业融资约束程度。机制检验及进一步研究发现,“四大”分所落户通过改善当地营商环境和提升企业透明度两个渠道来缓解企业融资约束,且缓解效果因企业性质和内外部治理水平不同而存在差异。研究结论为深入推进会计师事务所做强做优、做专做精提供参考,同时也对破解企业融资困境,促进资本市场资源配置和区域高质量发展具有一定启示意义。

    • CEO财务背景丰富度对成本粘性的影响研究

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      摘要 (258) HTML (0) PDF 1.26 M (850) 评论 (0) 收藏

      摘要:以2012—2021年沪深A股上市公司为研究样本,探讨CEO财务背景丰富度对成本粘性的影响。研究发现,CEO财务背景丰富度对成本粘性有抑制作用,CFO财务执行力在CEO财务背景丰富度对成本粘性的影响关系中具有正向中介作用,环境动态性和环境包容性具有负向调节效应。异质性分析发现,CEO财务背景丰富度对成本粘性的抑制作用在成长期企业中更加显著,但不存在企业规模异质性;CFO财务执行力对中位数以下规模企业和成长期企业的中介作用更加显著;环境动态性和环境包容性对中位数以下规模企业和成长期企业的负向调节效应更加显著。

    • 资产专用性是否抑制了企业数字化转型?——基于中国制造业上市公司的经验证据

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      摘要 (209) HTML (0) PDF 1.33 M (905) 评论 (0) 收藏

      摘要:以2011—2020年2091家制造业上市公司为样本,探析资产专用性对企业数字化转型的影响及作用机制。研究发现:第一,从企业是否进行数字化转型以及数字化转型程度两个层面来看,资产专用性会制约企业的数字化转型;第二,经营风险与可用资源数量在资产专用性对企业数字化转型的影响中发挥着中介作用,具体表现为资产专用性通过提高企业经营风险、减少企业通用性可用资源,进而抑制了数字化转型;第三,进一步分析结果表明,数字化转型能够显著提升企业的全要素生产率,但资产专用性越高的企业,数字化转型对企业全要素生产率的提升效果越差。研究结论对进一步推进制造业企业数字化转型、提升数字化转型成效具有一定的理论和现实指导意义。

    • 母子公司人员管控与企业技术创新——基于双重成本的分析

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      摘要 (177) HTML (0) PDF 1.30 M (856) 评论 (0) 收藏

      摘要:基于决策权配置理论,以2007—2021年A股非金融上市公司及其子公司为样本,考察母子公司人员管控对企业技术创新的影响,揭示代理成本和知识转移成本的中介作用机理。研究发现,母子公司人员管控会引致双重成本发生动态变化,随着人员管控力度的增强,集团整体创新水平得到提升,但在拐点之后这一水平逐渐降低,母子公司人员管控与企业技术创新之间呈现倒U型曲线关系。机制探讨结果表明,母子公司人员管控的加强能够降低代理成本,却提高了母子公司间的知识转移成本。异质性检验结果表明,子公司规模较大、内部信息环境较好以及国有企业集团会削弱人员管控与技术创新之间的倒U型关系。研究结论为母子公司理性确立权力配置、优化人员管控,进而提升集团技术创新水平提供了借鉴。

    • 大数据税收征管对企业税收遵从度的影响研究

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      摘要 (315) HTML (0) PDF 1.45 M (865) 评论 (0) 收藏

      摘要:大数据税收征管对于构建“以数治税”新格局、推进税收治理体系和治理能力现代化具有重要意义。以2015—2019年中国A股上市公司数据为研究对象,以实施的金税三期工程为契机,考察大数据税收征管对企业税收遵从度的影响。研究发现:(1)大数据税收征管显著提高企业税收遵从度。(2)大数据税收征管通过降低企业真实盈余管理、降低企业寻租行为和加剧企业融资约束三个影响机制促使企业提高税收遵从度。(3)改善企业信息透明度和大数据税收征管的共同作用能够更为有效提高企业税收遵从度,而大数据税收征管对企业税收遵从度的提高作用在审计质量较低、独立董事比例较低、两职合一的企业更显著。研究对于加强数字政府建设和形成数字治理新格局具有重要借鉴意义,税务机关应注重发挥大数据税收征管的治理效应。

    • 国内大市场优势与制造业出口产品质量升级

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      摘要 (243) HTML (0) PDF 1.36 M (865) 评论 (0) 收藏

      摘要:党的二十大报告指出,要“增强国内大循环内生动力和可靠性,提升国际循环质量和水平”,这表明中国的企业应在国内大循环为主体的新发展格局中探寻高质量开放之路。利用改进的城市层面市场潜力指标反映国内市场优势,基于2003—2013年中国工业企业数据、中国海关进出口贸易数据和城市面板数据的匹配数据,探讨了国内大市场对制造业出口产品质量升级的影响。研究发现,国内市场扩张对中国制造业出口产品质量升级具有显著的促进作用,而国际市场则对中国制造业出口产品质量产生了抑制作用。该结论通过了一系列的稳健性检验。进一步分析发现,国内大市场能够通过降低企业平均成本、增加企业可获得的中间品种类和提升企业全要素生产率来提高企业出口产品质量;考虑国内与国际市场的交互效应后,国内市场与国际市场能够协同推动企业出口质量升级。研究结论对中国“双循环”新发展格局,充分发挥国内大市场优势、提升制造业出口产品质量、推进制造业高质量发展具有重要的现实意义。

    • 国有股权参股如何影响民营企业信用评级

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      摘要 (240) HTML (0) PDF 1.45 M (858) 评论 (0) 收藏

      摘要:民营经济是推进中国式现代化的生力军,民营企业信用评级不高是亟待解决的问题。混合所有制改革是利用不同股权的融合放大国有资本功能进而促进经济发展的重要举措,以民营企业参与混合所有制改革视角进行研究发现:国有股权参股能显著提升民营企业信用评级。影响机制检验发现,国有股权参股通过缓解融资约束和降低经营风险,提升民营企业信用评级。进一步研究发现,在管理层代理成本、国有股权制衡度、行业竞争程度及经济政策不确定性更高时,国有股权参股对民营企业信用评级的提升作用更有效。研究表明混合所有制改革承载着巨大制度红利,有助于实现民营企业健康持续发展,对国有资本和民营企业具有“1+1>2”效应,对混改政策实施效应和民营企业是否引入国有股权有重要决策参考意义。

    • 董事会非正式层级与企业金融化

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      摘要 (207) HTML (0) PDF 1.11 M (788) 评论 (0) 收藏

      摘要:近年来,实体企业金融化逐渐成为理论界和实务界研究的焦点。从董事会非正式层级的研究视角切入,以2009—2020年我国沪深A股上市企业为研究样本,探讨了董事会非正式层级对企业金融化的影响。研究发现:(1)董事会非正式层级清晰度对企业金融化具有显著的促进作用;(2)董事长非正式层级和市场化水平能正向调节两者之间的关系;(3)通过区分董事会非正式层级不同类型,发现相较于媒体声望差异,社会资本差异形成的非正式层级对金融化的影响更为明显,而基于政治资本差异形成的非正式层级对金融化不存在显著影响;董事会非正式层级仅对短期金融化存在显著正向影响;(4)从影响后果来看,董事会非正式层级导致的金融化显著提高了企业绩效,缓解了融资约束。研究有助于深入探讨微观企业金融化的成因,对企业优化董事会治理、防范金融风险均具有启示作用,也为政府部门加强监管提供了一定的参考价值。

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